Ogunsen AB

Kvalitet För Pengarna Två bolag och tre värderingsmetoder 9 Oct · Discussion

1:06:42–1:19:10 1:22:57

Ogunsen hyr ut konsulter och rekryterar främst inom ekonomi och finans. Analysen justerar owner earnings och fritt kassaflöde för leasing samt förändringar i rörelsekapitalet. Värderingen indikerar att dagens kurs kräver hög framtida tillväxt för återbetalning inom åtta år. | Ogunsen bedöms ha historiskt lågt kassaflöde och en låg aktiekurs. Ten-cap-värdet anges till 19,80 kronor, under den dåvarande kursen på 21,50 kronor. Bolaget anses fortfarande något dyrt men kan bli en ten-cap-aktie vid en mindre kursnedgång.

Kvalitet För Pengarna Kollar case inför Q3 - Lindab och Ogunsen 2 Oct · Discussion

33:35–47:32 49:05

Ogunsen har fortsatt svag efterfrågan inom rekrytering och konsultverksamhet enligt Q2-rapporten. Omsättningen har fallit under flera år och senaste kvartalets rörelsemarginal var låg. Talaren ser bolagets överlevnadsförmåga men lyfter osäkerhet kring vändning och AI:s påverkan. | Ogunsen värderas till omkring P/E 14,5 efter en lång period av svag tillväxt. Nettokassan och den höga direktavkastningen lyfts fram, men utdelningen kan bli lägre när vinsten pressas. På kort sikt är rådet att avvakta, medan ett återhämtat tillväxt- och marginalscenario kan göra aktien intressant långsiktigt.