Avanza nämns i en fråga om fondens investeringar i nätbanker. Gästen beskriver sparmarknaden som en växande megatrend och anser att båda bolagen är bra. Han säger att en exponering finns i småbolagsportföljen, men transkriberingen är oklar om vilken.
Karl Lans och Pär Ståhl
Global Gains | Om världens bästa aktier och fonder
Global Gains är en svensk podd om aktier, fonder, ETF:er och långsiktig investering med internationell utblick. Karl Lans och Pär Ståhl diskuterar världens bästa bolag, börstrender, AI, kvalitetsaktier, småbolag och globala megatrender ofta tillsammans med några av Nordens främsta investerare och förvaltare.
Latest
20+ discussions · 4 episodesNordnet nämns i en fråga om fondens investeringar i nätbanker. Gästen beskriver sparmarknaden som en växande megatrend och anser att båda bolagen är bra. Han säger att en exponering finns i småbolagsportföljen, men transkriberingen är oklar om vilken.
Apple är portföljens största innehav. Talving beskriver bolaget som välskött. Han lyfter också fram kassaflödet.
Microsoft är Talvings tredje största innehav. Han beskriver bolaget som välskött och betonar den långsiktigt stigande aktietrenden. Han accepterar större rörelser under MA200 för amerikanska aktier än för svenska.
Alphabet är Talvings fjärde största innehav. Aktien ligger enligt samtalet nära MA200 inför rapporten. Talving säger att innehavet kan säljas beroende på marknadens reaktion.
Mastercard beskrivs som ett bolag som kan skapa långsiktig överavkastning. Aktien kan enligt deltagarna ha perioder av stark uppgång följda av stillestånd. De diskuterar risken att sälja när aktien upplevs som tråkig.
Visa beskrivs som ett bolag som kan skapa långsiktig överavkastning. Aktien kan enligt deltagarna ha perioder av stark uppgång följda av stillestånd. De diskuterar risken att sälja när aktien upplevs som tråkig.
Symrise är ett av Talvings största innehav och beskrivs som ledande inom smaker. Aktien föll enligt samtalet trots en rapport över förväntan. Talving avvaktar och följer aktietrenden trots den höga värderingen.
Talving äger den USA-noterade japanska investmentbanken Nomura. Han säger att aktien har trendat bra men nyligen utvecklats trögt. Efter en viss återhämtning får innehavet vara kvar.
Talving såg att Mærsk började slå tillbaka. Han sålde hela innehavet och bytte till cBrain. Han säger att begränsade danska kronor bidrog till beslutet.
Talving bytte från Mærsk till danska cBrain. Han säger att cBrain arbetar med digitalisering. Bytet är ett exempel på hans omplaceringar mellan danska aktier.
Talving står utanför Novo Nordisk eftersom trenden är fel. Han ser ännu ingen bottenformation trots den kraftiga nedgången. Han vill se köparstyrka innan han går in igen.
Talving beskriver Investor som ett bra långsiktigt bolag men anser att premievärderingen är för hög. Han jämför dagens premie med en historisk substansrabatt. Han sålde innehavet under våren och omplacerade pengarna.
Flat Capital steg kraftigt och handlades enligt samtalet till över 100 procents premie. Talving säger att aktien därefter blivit en av de största förlorarna bland investmentbolagen. Han nämner Klarna och varnar för att betala för mycket i premie.
Redaktionspodden: Börsras i Indonesien, Investor slår fonderna och köpläge i Blackstone och KKR? InvestorInvestor har stigit mer än de undersökta Sverigefonderna under fem år. Programledarna diskuterar bolagets koncentrerade innehav, långsiktiga ägande och substansrabatt. De påpekar att tidigare avkastning inte garanterar fortsatt överavkastning.
- Redaktionspodden: Börsras i Indonesien, Investor slår fonderna och köpläge i Blackstone och KKR? Blackstone Minerals Limited
Blackstone beskrivs som världens största alternativa kapitalförvaltare. Bolaget förvaltade cirka 1 350 miljarder dollar vid halvårsskiftet. Det tjänar pengar på förvaltningsavgifter och i många fall resultatbaserad ersättning. | Blackstone får förvaltningsavgifter och prestationsbaserad ersättning. Bolagets avgiftsrelaterade vinster och kapitalinflöden ökade enligt samtalet under andra kvartalet. Investeringar i datacenter ger AI-exponering men innebär också risker. | En av värdarna föredrar Blackstone som ett mer lättbegripligt kvalitetsbolag. De ser kapitalflöden och ledningens kommentarer om affärer och privat kreditgivning som viktiga i den kommande rapporten. En omvärdering kan vara möjlig om bolaget fortsätter växa sina stabila intäkter.
- Redaktionspodden: Börsras i Indonesien, Investor slår fonderna och köpläge i Blackstone och KKR? KKR & Co. Inc.
KKR har vuxit betydligt de senaste åren. Bolaget förvaltade nästan 800 miljarder dollar vid halvårsskiftet. Programledarna beskriver hur det tar betalt för att förvalta kundernas investeringar. | KKR förvaltar alternativa tillgångar mot avgifter. Höga räntor och osäker konjunktur kan fördröja försäljningar och prestationsbaserade intäkter. Värdarna diskuterar också kreditrisker och bolagets historiska uppköpsmodell. | KKR:s försäkringsverksamhet ger en långsiktig kapitalbas och en ytterligare intjäningskälla. Den avgiftsrelaterade vinsten steg enligt samtalet med cirka 37 procent under andra kvartalet. Värdarna ser tillväxtpotential men anser att bolaget är komplext att värdera.
Amazon nämns bland bolag med starka kassaflöden före investeringar. Deltagarna säger att stora investeringar kan göra det fria kassaflödet noll eller negativt. De ser det som ett problem om situationen består på lång sikt.
Enligt samtalet är 70 procent av Nvidias kundfordringar knutna till fem kunder. Deltagarna beskriver kundbasen som smal. De ser en risk om AI-bolagen inte kan fortsätta finansiera sina investeringar.
Booking sägs ha fallit på grund av oro för AI-verktyg. Deltagarna beskriver tjänsten som dominerande inom hotellbokning. En av dem tycker att tjänsten ger otillräcklig överblick och saknar en del hotell.