🇸🇪 Di Morgonkoll

Samsung Electronics beskrivs som en sydkoreansk minnestillverkare. Bolaget sägs tillsammans med TSMC och SK Hynix ha drivit en stor del av regionens börsuppgång. Programmet säger att bolagen inte hinner möta efterfrågan.

SK Hynix beskrivs som en sydkoreansk minnestillverkare. Bolaget sägs tillsammans med TSMC och Samsung Electronics ha drivit en stor del av regionens börsuppgång. Dess vd uppges se produktionsbrist åtminstone till 2030.

Nvidia uppges ha sagt att vinsten ska dubbleras. AI-trenden bedöms inte bromsa på bolagsnivå. Samtidigt uttrycks försiktighet kring höga värderingar.

Origo ser Hemnets problem främst som konjunkturella och pekar på tecken på en återhämtning på bostadsmarknaden. De anser att bolaget har tappat kontakten med mäklare efter återkommande prishöjningar. Panelen bedömer att aktien blivit mer intressant efter kursfallet, men lyfter konkurrens och den nya betalningsmodellen som risker.

Octave är ett nytt innehav för Origo. Förväntningarna beskrivs som mycket låga. SaaS-affären och återkommande intäkter väntas driva tillväxten.

Iveco väntas köpas av Tata Motors. Bolaget beskrivs som Europas minsta lastbilsbolag med låg lönsamhet. Iveco är starkare i större skåpbilar än i tunga lastbilar.

AB Volvo får en möjlig ny utmanare genom Tatas köp av Iveco. Bedömningen är att affären inte hotar Volvo på kort eller medellång sikt. Kinesisk konkurrens och elektrifiering beskrivs som större utmaningar.

Tata Motors väntas köpa Iveco. Köpet kan ge Tata en större närvaro på den europeiska lastbilsmarknaden. Analytikern ser osäkerhet kring hur Tata ska utveckla Iveco inom tunga lastbilar.

Storytel lyfts som ett lönsammare bolag efter en intern omställning. Förvaltaren ser låg värdering, nettokassa och växande prenumerationsintäkter. Spotify bedöms kunna bredda marknaden medan internationell tillväxt driver värdeskapandet.

Beijer Alma har stigit omkring 30 procent sedan mars men gästen har inte sålt innehavet. Han lyfter Lässjöfors, Beijer Tech och en bredare förvärvsstrategi som styrkor, medan vd-situationen skapar viss osäkerhet. Bolaget anses fortsatt köpvärt kring 16 gånger rullande tolv månaders vinst och ha begränsat beroende av nybilsförsäljning.

Nordnet uppges vara fondens största innehav. Gästen bedömer att bolaget gynnas mer än marknaden när börsen stiger genom underliggande förvaltat kapital-tillväxt. Han lyfter organisk expansion i Tyskland och ett starkt produkterbjudande mot storbankerna.

Sdiptech har återhämtat sig men har haft fallande vinst per aktie under flera år. Gästerna lyfter renodling, lägre skuldsättning och en ny vd som positiva förändringar. Aktien beskrivs som intressant värderad kring 11 gånger vinsten vid fortsatt stabil exekvering.

NP3 Fastigheter beskrivs som ett av fondens två största innehav. Gästen uppskattar bolagets lätta industrifastigheter i norrländska städer och återinvestering av kassaflöden. Han anser att 14 gånger cash earnings inte är särskilt dyrt.

Addnodes aktie har fallit kraftigt efter svaga rapporter och oro för AI. Analytikern bedömer att svagheten främst beror på tajming i treårsabonnemang snarare än kundtapp. Trots risker kring skuld och licensförsäljning ges en köprekommendation.

Volvo Cars har utsett Clas Sellmer till ny vd. Han beskrivs ha stark erfarenhet av försäljning och lönsamhet från Skoda och Porsche. Bolaget vill hålla fast vid Kina trots kraftigt fallande försäljning där.

Volkswagen sänker sin marginalprognos för helåret till omkring 1 procent. Tidigare låg intervallet på 4 till 5,5 procent. Bolaget pekar på Kina och omstruktureringskostnader.

Salix knoppades av från Volati i somras och beskrivs som dess största bolag. Avknoppningen sägs skapa flödesdynamik och visst säljtryck. Redovisningstekniska faktorer uppges göra att den underliggande vinsten ännu inte syns fullt ut.

Volati lyfts som ett intressant play efter avknoppningen av Salix. De menar att den stora förändringen kan skapa osäkerhet och avvaktande investerare. Caset förutsätter att fundamenta börjar vända och att långsiktiga köpare tillkommer. | Volati har haft en stor kursrörelse. De bedömer att fundamenta kanske inte har hängt med. Forcerad försäljning kan ge bättre risk-reward när flödet avtar.

Balder delade ut Norion Bank. Syftet var att renodla Balder som fastighetsbolag. Fastighetsfonder fick då ett innehav som många sannolikt behövde sälja.

Assa Abloy beskrivs som stort, stabilt och dominerande globalt. Förvaltaren lyfter bolagets omfattande eftermarknad och fina kassaflöde. Han ser bolaget som ett långsiktigt exempel på ett bolag som kontrollerar sitt eget öde.

Meta gör enligt samtalet liknande stora AI-investeringar som Microsoft. Förvaltaren anser att Meta saknar samma B2B-kundkrets. Han är därför mindre säker på investeringen i Meta.

Nvidia kan ingå i fonden. Förvaltaren vill dock inte äga aktien i samma vikt som i index. Han skiljer på att gilla bolaget och att acceptera indexvikten.

TSMC bedöms ha risker från halvledarcykeln, stora kunder och Taiwan. Förvaltaren tror samtidigt att AI leder till mer chipproduktion. Han ser inte TSMC som en förlorare i den utvecklingen.

Microsoft gör stora investeringar i AI-datacenter. Förvaltaren bedömer att bolagets kundstock ger stöd för efterfrågan. Han är därför mindre orolig för Microsofts investeringar.

Truecaller har haft en mycket svag utveckling efter blankarattacker och lönsamhetsproblem. Ahldin säger att aktien är upp nära 100 procent sedan juni och att förtroendet delvis har återvänt. Han bedömer att bolaget har vänt verksamheten och tar nya steg för framtiden.

Edastra har ägt Micro Systemation i 17 år. Bolaget har fått ny styrelse, ordförande och vd under de senaste tre åren. AI-tjänster beskrivs som både en möjlighet och en risk för bolaget.

Castellum nämns som ett exempel på fastighetsbolag som kan sälja tillgångar och återköpa aktier. Andersson stödjer ett sådant agerande när aktien handlas till stor rabatt mot bokförda värden. Han betonar att det förutsätter att bolagets bokvärden är korrekta.

New Wave lyfts som ett bolag att bevaka under hösten. Andersson anser att bolaget har straffats för hårt i en fortsatt tuff marknad. Han bedömer att bolaget gör rätt saker och att aktien handlas för lågt.

RVRC lyfts som ett bolag att bevaka under hösten. Andersson anser att bolaget har straffats för hårt i en fortsatt tuff marknad. Han bedömer att bolaget gör rätt saker och att aktien handlas för lågt.

SBB föreslår återköp och senare inlösen av sina D-aktier. Analytikern bedömer att upplägget främst gynnar B-aktieägarna och är negativt för D-aktieägarna. Inlösen minskar bolagets kostsamma framtida utdelningsåtaganden.

AcadeMedia sägs ha gått bra veckan före valet. Bolaget var pressat inför föregående val men steg därefter kraftigt. Talaren bedömer att beroendet av svenska politiska beslut nu är mindre eftersom en större del av verksamheten är internationell.

Avanza diskuteras utifrån möjliga förändringar av ISK-reglerna. Hagströmer bedömer att bolaget sannolikt klarar en sådan förändring. Han betonar i stället effekten på svenska sparare och kapitalmarknaden.

Studsvik nämns som ett kärnkraftsbolag vars aktie har handlats ned något. En Tidöseger sägs kunna ge aktien visst stöd. Kärnkraftsutbyggnaden kan påverkas av regeringsbildningen.

Förvaltaren bedömer att nedgången i Rheinmetall är för stor. Han lyfter bolagets starka marknadsposition och orderingång. Rheinmetall kan bli starkt inom landbaserade militära fordon.

Saab kan få uppsida genom Gripen-produktion i Brasilien och ökad kapacitet. Aktien har en premiumvärdering som kräver löpande positiva överraskningar. Förvaltaren lyfter GlobalEye, radar, sensorer och Dynamics som möjliga drivkrafter.

Embraer är ett brasilianskt bolag som samarbetar med Saab kring C-390. Bolaget vinner order och dess försvarsdel växer löpande. Förvaltaren ser en positiv trend efter en tidigare svagare period.

Huntington Ingalls nämns bland de stora skeppstillverkarna. Förvaltaren säger att värderingarna i gruppen är låga. Han ser en bra möjlighet i maritima försvarslösningar.

Fincantieri nämns som ett europeiskt skeppsbyggnadsbolag. Förvaltaren säger att skeppstillverkare generellt har låg värdering. Han ser goda möjligheter i segmentet trots kommande utmaningar.

Austal nämns som en av de stora skeppstillverkarna. Förvaltaren säger att skeppstillverkarna generellt har låg värdering. Han ser goda möjligheter i den maritima försvarstrenden.

Apple presenterade en vikbar iPhone och flera uppdaterade produkter. Techreportern bedömer att den vikbara modellen kan få begränsad försäljning på grund av priset och svagare kamera. Han säger att Apple går starkt, med hög iPhone-försäljning och aktien nära rekordnivå.