Invocals.com - Investing voices gathered

Twist nämns som ett genomikbolag inom den nya biotechtrenden. De beskriver DNA-teknik på chip och stark efterfrågan på produkterna. Aktien sägs ha gått mycket starkt.

Talaren har köpt lite Intrum. Han säger att aktien faller varje dag. Intrum beskrivs som en tydlig proxy för höga räntors negativa effekt. | Ägardisclaimer: talaren säger "Jag äger Intrum".

Emergent BioSolutions beskrivs som ett renodlat biodefencebolag. Bolaget har vacciner och motmedel mot bland annat mjältbrand, smittkoppor och ebola. De säger att aktien är värd att följa vid allvarliga utbrott.

Novavax beskrivs som en återkommande pandemihandelsaktie. Aktien sägs ha stigit kraftigt vid tidigare utbrott och även reagerat på Rysslandsnyheten. De konstaterar att bolaget kan ta fram vaccin men att covidvaccinet kom sent.

Oracle lyfts som ett bolag att bevaka inom investment grade. Bolaget bedöms ha relativt svag intjäning från början. Ökad belåning kan därför driva upp skuldsättningen betydande.

Better Collective sänker sin prognos för organisk tillväxt. Bolaget sänker även intervallet för justerat EBITDA. De kopplar den svagare utvecklingen till affiliateaffären och revenue share.

Entain sänker målet för tillväxten i online-NGR till 4–6 procent. EBIT-guidningen lämnas oförändrad men kan hamna i den nedre delen av intervallet. Bolaget har satsat mycket på marknadsföring i Brasilien utan hög lönsamhet.

Qliro beskrivs som en checkout- och betalplattform för e-handlare. Intäkterna kommer främst från räntor och avgifter kopplade till konsumentkrediter. Bolaget breddar kundbasen och antalet anslutna handlare har vuxit kraftigt. | Qliro har ökat antalet e-handlare kraftigt och bygger ut sin partnerstrategi. Buy-now-pay-later-volymen växer medan kreditförlusterna har minskat. Diskussionen lyfter möjlig skalbarhet men är avvaktande kring lönsamhet och balansräkning.

SkiStar går in i sin högsäsong och har ett avvikande räkenskapsår. De kritiserar bolagets höga priser och kundupplevelse. Samtidigt säger de att bolaget är bra på att skapa aktieägarvärde.

Lyko redovisar ett starkt andra kvartal med högre EBIT-marginal. Det automatiserade lagret och kostnadsbesparingar lyfts som viktiga för lönsamheten. Egna varumärken ses som en central möjlig uppsida i caset. | Lyko ökar försäljningen av egna varumärken, vilket bedöms kunna lyfta marginalerna. Bolaget väntas få kostnads- och kassaflödesförbättringar från lagerautomatisering och lägre capex. Hög nettoskuld och leasingåtaganden lyfts som en central risk i caset.

Sweden BuyersClubs plattform används för Storytel Box. De beskriver Storytel som en betydande kundreferens för bolaget. Aktien uppges ha stigit omkring 50 procent under året.

Betsson har viss trafik i Brasilien men inga större intäkter därifrån. Ledningen har valt en försiktig wait-and-see-strategi i stället för stora investeringar. Bolaget bedömer därför förbudet som ett non-event. | Betsson bedöms klara situationen i Brasilien väl. Bolaget lyfts bland de stora operatörerna. Någon större negativ påverkan anges inte.

Hacksaw ger begränsad geografisk intäktsinformation. De uppskattar att den reglerade Brasilienexponeringen högst kan vara några procent av omsättningen. Bolaget kan enligt dem fånga upp aktivitet på den oreglerade marknaden.

Flutter räknar med 70 miljoner dollar lägre intäkter under 2026. Bolaget räknar även med 20 miljoner dollar lägre justerad EBITDA. Brasilienförbudet beskrivs som en konkret finansiell motvind. | Flutter beskrivs som en mycket stor operatör. Verksamheten i Brasilien har inte varit särskilt lönsam. Brasilien är en liten del av den totala affären.

Storytel ska sälja fysiska böcker via e-handel. Bolaget har stora bokrättigheter och förlagsverksamhet. De tror att direktförsäljning kan höja bruttomarginalen och take raten.

De bedömer att Brasiliens andel av Evolutions intäkter är lägre än 9 procent. En stor del av aktiviteten kan ligga på den oreglerade marknaden. Därför väntas påverkan på sikt bli begränsad. | Evolution satsar vidare på sin RNG-verksamhet. De startar slotstudion Spinning Wheel mot Nordamerika. Fler titlar väntas under november och 2027.

Kambi uppger att Brasilien är en lågensiffrig andel av intäkterna. Den finansiella påverkan väntas bli begränsad. Brasilien hade samtidigt kunnat bli en tillväxtmarknad för bolaget.

Fonden äger Nvidia i sin AI-positionering. Nvidia beskrivs som ett spadar-och-hackor-innehav. Positionen kontrasteras mot de mer osäkra minnesbolagen. | Nvidia lyfts som ett bolag med relativt låg värdering. Marknaden räknar inte med att hela tillväxttakten består. Förvaltaren anser att Nvidia är bredare än minnesbolagen.

Micron rapporterade föregående vecka. Bolaget har utvecklats mycket starkt under året. Ledningen väntar en ännu stramare marknad 2027 och 2028. | Fonden har stängt risken mot minnesbolag som Micron. Microns rörelsemarginal har stigit kraftigt till omkring 80 procent. Förvaltaren bedömer att marginalerna inte är uthålliga när ny kapacitet tillkommer.

Preservia har två arkivfastigheter i Stockholm med offentliga hyresgäster. PPI:s bud implicerar en högre yield än bolagets egna värderingar. Gästerna bedömer att budrabatten kan vara stor.

RVRC beskrivs som en stark e-handlare med höga marginaler och direktförsäljning. Förvärvet av I Can I Will väntas bredda sortimentet och jämna ut säsongsvariationer. Aktien anses lågt värderad och får en köprekommendation.

Prevas är ned nästan sju procent i portföljen. De lyfter insiderköp och att den finska delen verkar ha vänt efter tidigare problem. Bolaget sägs finnas i en bransch som förr eller senare kommer att vända.

RaySearch har tecknat ett avtal med Accuray värt omkring åtta miljoner dollar. Talarna tror att ordern kan stärka tredje och fjärde kvartalet. Aktien har hög blankning trots att bolaget beskrivs som på väg tillbaka produktmässigt.

Edastra har ägt Micro Systemation i 17 år. Bolaget har fått ny styrelse, ordförande och vd under de senaste tre åren. AI-tjänster beskrivs som både en möjlighet och en risk för bolaget.

De diskuterar Svedbergs insynsförsäljningar och kopplar dem sannolikt till optionsprogram. De går igenom förvärvet av UBC i Tjeckien och oroas över lägre marginaler och sämre transparens. De säger att de själva tidigare sålt aktien och fortfarande inte ser tillräcklig säkerhetsmarginal.

Johan Kallblad intervjuas som ny vd för Upsales. Han beskriver Upsales som ett lönsamt SaaS-bolag med en plattform för säljande företag. Bolagets AI-satsning ledde till investeringar och till att verksamheten Ira särnoterades.

Swedencare har köpts in som ett nytt case. De ser en låg värdering trots bolagets många förvärv och nuvarande börsvärde. Ledningen har tidigare underlevererat, men ett nytt precall väntar.

Fonden äger Revolution Race men förvaltaren var missnöjd med den senaste rapportens svaga organiska tillväxt. Han tolkar bolagets kommunikation som att förvärvade ICANIWILL växer medan kärnverksamheten inte gör det. Förvärvet anses hanterbart men innebär ett avsteg från den tidigare helt organiska tillväxtmodellen.

De säger att Synsams rapport såg stark ut och att aktien återigen ser billig ut på siffrorna. De är samtidigt försiktiga eftersom abonnemangstillväxten kan följas av högre churn och missnöjda kunder. De oroar sig för affärsidén och nya satsningar trots att värderingen ser låg ut.

Munters har fallit efter oro för komponentbrist, leveransproblem och lägre tillväxt. De menar att marknaden har värderat bolaget som ett datacentercase trots projekt- och övrig verksamhet. Höga prognoser för 2027 och 2028 gör aktien riskfylld enligt diskussionen.

Midsona sägs ha fallit 11 procent efter rapporten. Värdarna diskuterar bolagets investeringar och utveckling i USA. Risenta beskrivs som ett relativt nyligt förvärv.

AAK nämns som ett bolag som straffats hårt när det inte levererat på topp. Fredrik Warg säger att de är positiva till bolaget. Han menar att aktien kan vara iskall några kvartal tills bolaget levererar igen.

De säger att Firefly, evighetsportföljens näst största innehav, kom med en fin rapport. De lyfter bra resultat, bra försäljning och ett ganska positivt vd-ord. De noterar samtidigt att orderstocken minskade och tycker därför inte att aktien borde passera 200 kronor.

De beskriver Munters case kring en stor orderbok för kylsystem till datacenter. De säger att komponentbrist pressade marginalen och försköt leveranser, men att aktien ändå steg efter rapporten. De bedömer att caset är intakt och diskuterar marginaler, multipel och risker inför kommande år.

De beskriver Axfood som en defensiv dagligvaruaktie med stabil verksamhet. De tror att lättare jämförelsetal, bättre marknad och förbättring i City Gross kan stödja aktien. De ser kassaflöde och höga investeringar som viktiga risker.

Dynavox rapport beskrivs som viktig efter ett svagt första kvartal. Q2 gav 13 procents organisk tillväxt och aktien steg tydligt. Bolaget upprepade sin guidance om omkring 20 procents årlig tillväxt.