Carasent ASA

Carasent beskrivs som ett journalsystembolag med stark faktisk tillväxt. De menar att modellen kan skalas mot fasta kostnader och att marknadspositionen är stark. Aktien ses som dyr på kort sikt men mer rimligt värderad några år framåt.

Gästen säger att han är långsiktig ägare i Carasent men att innehavet är mindre. Han sitter i styrelsen och nämner att bolaget nyligen släppte rapport. Han har köpt aktier men ogillar att köpa samtidigt som bolagets återköp pågår.

Karasent beskrivs som ett SaaS-bolag med marknadsledande molnbaserade journalsystem för privata vårdcentraler. De lyfter hög andel återkommande intäkter, låg churn, stark bruttomarginal och förbättrad lönsamhet efter en investeringsperiod. Caset bygger också på organisk tillväxt, expansion i Tyskland, nya moduler och marknadsmedvind i Sverige. | De beskriver Carasent som en marknadsledare med stark position och flera tillväxtdrivare. De tror att tillväxten kan accelerera mot cirka 20 procent och att marginalerna kan skala upp. De bedömer värderingen som attraktiv med möjlighet till högre multipel när marknaden ser kassaflödet.