W5 Solutions AB

W5 Solutions ökade omsättningen kraftigt i andra kvartalet men redovisade förlust. Bruttomarginalen föll från 65 till 42 procent och kostnadsförklaringarna kritiseras. Talaren har sålt hela innehavet efter den svaga rapporten.

W5 Solutions tas upp som ett nytt försvarscase i podden. De beskriver bolagets simulatorer, träningsutrustning, starka 2025 och förbättrade ledning. Caset bygger på en stor orderbok och att talarens estimat ligger klart över analytikernas. | De är mer optimistiska än analytikerna kring W5:s omsättning och marginaler för 2026. De lyfter orderboken, försvarssektorns strukturella tillväxt och höga inträdesbarriärer som stöd för caset. De resonerar om värdering, emissionsrelaterat säljtryck och möjlig uppsida i aktien.