HFG 🇩🇪
Talaren har fortsatt köpa HelloFresh i sin pensionsportfölj trots ett kraftigt kursras. Börsvärdet anges till omkring 3,3 miljarder euro medan omsättningen beskrivs som mycket stor. En återgång mot lönsamhet skulle enligt talaren ge stor EBIT-effekt. | HelloFresh har haft en mycket svår utveckling. De ser stor hävstång om marginalerna vänder på den höga omsättningen. En av dem har börjat köpa aktien i pensionsportföljen igen.
HelloFresh nämns som en konkurrent inom matkassar. De säger att många 2020 och 2021 såg bolaget som en stark tillväxtstory. De menar att covid snarare drog fram efterfrågan än skapade ett permanent ändrat beteende.
HelloFresh tas upp som ett av de sämsta tipsen de fått av varandra. De säger att det fanns ett case men att utfallet inte blivit bra. Aktien beskrivs ha fallit kraftigt från deras köpnivå. | HFG syftar på HelloFresh i diskussionen. De beskriver aktien som tydligt svag efter ett stort kursfall. De jämför dagens nivå med deras tidigare köpnivå.
De går igenom HelloFresh rapport och lyfter hög justerad EBITDA men mycket svagt fritt kassaflöde. De säger att bolaget väntas krympa även 2026 och att Ready-to-Eat-verksamheten varit en besvikelse. Aktien beskrivs som fortsatt intressant men de vill avvakta innan köp.