Cibus Nordic Real Estate AB

Cibus äger livsmedelsfastigheter i norra Europa och har stabila hyresintäkter. Bolaget delar ut mycket av kassaflödet och har expanderat genom nyemissioner. De bedömer aktien som köpvärd vid cirka 8 procents direktavkastning, men pekar på belåning och räntor som risker.

Marcus föredrar Cibus framför Public Property Invest. Han lyfter stabila kassaflöden och stabila fastigheter. Han oroas av avsaknaden av en tydlig storägare med egen exponering.

De beskriver Cibus Nordic som ett fastighetsbolag med dagligvarufastigheter och hög månadsutdelning. De diskuterar tillväxt via förvärv, utspädning, skuldsättning och ett vd-byte med fokus på vinst per aktie. De bedömer segmentet som relativt stabilt och säger att aktien köpstämplades på nivån.