Kambi Group Limited

Kambi säger att Brasilien utgör en låg ensiffrig andel av intäkterna. Eftersom intäkterna är reglerade kan bortfallet ändå slå relativt hårt mot vinsten. En talare har köpt aktien då kursfallet bedöms vara för stort om sportbetting tillåts.

Kambi har enligt samtalet mycket små intäkter från Brasilien. Det begränsar den direkta negativa effekten men visar också att bolaget inte lyckats etablera sig där. En deltagare har köpt aktier efter nedgången eftersom reaktionen kan vara överdriven.

De diskuterar hur ett brasilianskt förbud mot onlinekasino och sportbetting pressade Kambi. Kambi föll först omkring sju procent men återhämtade sig senare under dagen. En värd köpte fler aktier och ser innehavet som en option på ett politiskt skifte i Brasilien.

Kambi säger att Brasilien är en låg ensiffrig del av intäkterna. Bolaget väntar ingen större finansiell koncerneffekt. Colombia beskrivs som en viktigare marknad för Kambi.

En möjlig reglering av spelmarknaden i Quebec lyfts som relevant för Kambi. Loto-Québecs egen sportbok beskrivs som mycket svag. Värdarna tror att Kambi kan vara en möjlig leverantör om marknaden öppnas.

Talaren har handlat Kambi flera gånger med gott resultat. Han är inne i aktien igen. Han tycker att bolaget verkar ganska bra.

Kambi väntas få en stor effekt av fotbolls-VM. Nästan hälften av bolagets EBITA-guidning för helåret kan komma från VM enligt analytikern. Eventet driver aktivitet och kundanskaffning hos operatörerna. | Kambi påverkas av högre aktivitet hos sportspelsoperatörer under VM. Bolaget hade enligt analytikern sin högsta marginal någonsin under turneringen. Skrällar och oavgjorda resultat bidrog till positiva sportboksmarginaler. | Kambi har haft ett utmanande par år men väntas återgå till vinsttillväxt enligt analytikern. Den nya vd:n Verner Becher har fokuserat på nya kunder och en mer flexibel produktförsäljning. AI används i en stor del av oddshandeln och kan stärka skalbarheten.

De tycker att risk-reward kan ha förbättrats i Kambi inför Q3. De nämner stark Q2, en ny operatör och en bra Nevada-lansering. En av dem säger att han äger Kambi-aktier.

Kambi har tecknat ett tioårigt avtal med Station Casinos. Avtalet väntas ge ensiffriga miljonbelopp i euro från 2027. De ser bra operativt momentum men också motvind från kundmigreringar.

Kambi beskrivs som ett stort innehav som fortsätter leverera. De säger att rapporten slog förväntningarna och att mycket av tillväxten faller ned på sista raden. De diskuterar reglerade marknader, nya avtal, AI-kostnadsbesparingar och hög driftsäkerhet.

Kambi redovisar stark intäktstillväxt och lönsamhet, främst drivet av fotbolls-VM och nya partnerlanseringar. Kundmigrationer från Kindred och LeoVegas dämpar utvecklingen, men nya kunder och expansioner beskrivs som kompensation. Bolaget höjer helårsguidningen, fortsätter med återköp och satsar på AI för handel och möjliga kostnadsbesparingar. | De jämför värderingen med Evolution, Betsson och Hacksaw. Kambi har enligt dem helt reglerade intäkter och exponering mot sport. De diskuterar tillväxt efter VM, produktens teknik och möjliga bud.

Kambi sägs ha rapporterat ett mycket starkt kvartal. Aktien uppges först ha stigit cirka 12 procent men stängde närmare 5 procent upp. De beskriver caset som en möjlig turnaround där fler avtal och en rimlig värdering talar för aktien.

Kambi beskrivs som en stark rapportvinnare trots utmaningar från sena VM-matcher. De lyfter särskilt USA, högre marginaler och betbuilders som viktiga förklaringar. Diskussionen tar också upp modulstrategin som ett sätt att minska churn och vinna kontrakt.

De går igenom Kambis data från fotbolls-VM och kommande rapport. De beskriver utvecklingen för bet builders, livebetting och AI-prissättning som positiv för sportboksleverantörer. De avfärdar en felaktig värderingsuppgift och säger att bolaget inte är så dyrt som uppgiften antydde.

Kambi tas upp som ett av casen. De säger att bolaget äntligen har levererat. VM beskrivs som stabilt och som början på ett återtåg.

Kambi har ett återköpsprogram på 100 miljoner enligt samtalet. Bolaget har förlängt sitt partnerskap med Betway. Ledningen beskrivs som försiktig i sin guidning inför VM. | De nämner att många Kambi-ägare har frågat talaren, men att han saknar nya insikter och inte har pratat mycket om bolaget.

De diskuterar Kambi kopplat till fotbolls-VM och livespel. De säger att bolaget har mycket verksamhet i Sydamerika och Nordamerika där matchtiderna är gynnsamma. De konstaterar samtidigt att det är svårt att dra tydliga slutsatser ännu.

Kambi nämns i bettingdelen om fotbolls-VM. De lyfter bolaget kort efter resonemanget om ökad bettingaktivitet och USA-exponering. Kommentaren är positivt färgad men mycket kort. | Kambi diskuteras i samband med jämförelser av sportböcker under VM. De säger att bolagets produkt kan testas hos bland annat Betard, Paf och Svenska Spel. Samtalet handlar om hur användare kan jämföra odds och funktioner mellan olika leverantörer.

Kambis vd Werner Becker har enligt värden köpt aktier för nästan 3,3 miljoner kronor. Värden jämför insiderköpet med tidigare vd-köp under pandemin. Han diskuterar bolagets mål att låta AI sköta oddsättning och trading under fotbolls-VM 2026.