Prevas aktie steg 21 procent på rapportdagen efter Q3. Danmark förbättrade marginalen medan Finland var svagt. Värden tror på en återhämtning i Finland och starkare försvarsintäkter. | Programledaren räknar med en vinst per aktie på 8,34 kronor och en riktkurs på 116 kronor. Han anser att aktien är billig och behåller sina aktier efter rapporten. Han lyfter balansräkningen och direktavkastningen men är osäker på utdelningens hållbarhet.
EricHjerm
Aktiefynd
Välkommen till Aktiefynd! En podcast för dig som vill bli en bättre investerare och hitta kvalitetsbolag till attraktiva värderingar. I podden djupdyker jag i hur jag analyserar bolag, vad som kännetecknar en stark affärsmodell och vilka faktorer jag anser viktiga när jag letar långsiktiga investeringar. Fokus ligger på kvalitetsaktier som handlas till en rimlig eller undervärderad nivå.Du får ta del av intressanta aktiecase som jag följer och analyserar, mina tankar kring marknaden och enskilda bolag, konkreta metoder för att bli bättre på bolagsanalys. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
Latest
12 discussions · 2 episodesGofore har påverkats av svaga marknader men fortsätter att göra förvärv. Programledaren lyfter en starkare marginal i Q3 och varnar för svagare tillväxt efter en avyttring. Han anser att aktien kan värderas högre när tillväxten återkommer. | Värden anser att Gofore är lågt värderat och ser uppsida när tillväxten återkommer. Han äger aktien och lyfter förvärvshistoriken och utdelningen. En fortsatt svag konsultmarknad ses som en viktig risk.
Värden lyfter Bouvets historiska vinsttillväxt, stabila marginaler och långa kundkontrakt. Han ser en koncentrationsrisk i kundbasen men noterar förbättrad debiteringsgrad och fler anställda. Aktien föll efter Q3-rapporten, där omsättningen var svagare än väntat. | Omsättningen var svagare än väntat, särskilt inom powersegmentet. Värden tror att marginalerna återhämtas när nyanställda börjar fakturera. Han anser att aktien är lågt värderad men pekar på hög kundkoncentration som en risk.
CAG Group är ett decentraliserat IT-konsultbolag med stor exponering mot försvar och finans. Värden lyfter kundkoncentrationen mot FMV som en risk. Bolaget har tillväxt- och lönsamhetsmål samt en kassaposition som ger utrymme för förvärv. | Bolaget har förvärvat Klara Financial Consulting och avvecklat en mindre lönsam verksamhet. Värden räknar med låg organisk tillväxt men betydande förvärvstillväxt på kort sikt. Han använder P/E 14 och får en riktkurs på 93,50 kronor. | Värden säger att han inte äger CAG.
Securitas aktie föll trots en rapport som värdarna anser var stabil och i linje med deras estimat. Teknikverksamheten växte medan marginalen och kassakonverteringen förbättrades och skuldsättningen minskade. De bedömer aktien som billig och anger en riktkurs på 200 kronor.
Vitec föll fyra procent på rapportdagen och värdarna beskriver bolaget som en skicklig förvärvare. De lyfter den starka historiska utvecklingen för aktiekurs och vinst per aktie. Inför rapporten fokuserade de på organisk tillväxt samt abonnemangs- och transaktionsintäkter. | Vitecs organiska tillväxt steg till 6 procent och rörelsemarginalen blev 23 procent. Aktien föll efter rapporten trots en stark uppgång dessförinnan. En av värdarna har sålt i tradingportföljen men behåller ett stort långsiktigt innehav.
Byggmax ökade omsättningen med 7,1 procent och aktien steg efter rapporten. Rörelsemarginalen uppgick till 13,6 procent och nettoskulden hade minskat. Värdarna vill följa kostnaderna och marginalen under säsongsmässigt svagare kvartal.
Lime redovisade 11 procents omsättningstillväxt och en rörelsemarginal på 22 procent. Tillväxten var starkare i övriga Europa än i Sverige. Värdarna diskuterar bättre marknad, AI och förvärv som vägar mot bolagets tillväxtmål. | Lime söker förvärv inom CRM och SportAdmin och har en stark balansräkning. En av värdarna uppskattar framåtblickande P/E till 23 och ser bolaget som lämpligt för en långsiktig portfölj. De nämner också ett insynsköp efter rapporten.
Nedermans orderingång ökade med 11,8 procent mot ett svagt jämförelsekvartal. Rörelsemarginalen på 7,3 procent var lägre än värdarnas prognos. De tycker att värderingen ger liten säkerhetsmarginal.
Proact ökade omsättningen med 9 procent och förbättrade EBIT-marginalen till 8,2 procent. En av värdarna har sålt sitt innehav på grund av osäkerhet om vinstutvecklingen. De avvaktar trots en stark rapport och pekar på risker kring komponentpriser och tuffa jämförelsetal.
Eworks orderingång sjönk med 9 procent och omsättningen med 8 procent. Värdarna vill se en tydlig vändning innan de agerar i aktien. De förklarar att konsultförmedlingens redovisning bidrar till den låga rörelsemarginalen. | Värdarna förklarar varför Eworks redovisade marginal är låg och noterar en förbättrad bruttomarginal. De avvaktar eftersom orderingången inte bekräftade deras tes. De ser potential vid en återhämtning men lyfter exponeringen mot fordonsindustrin som en risk.
Värdarna analyserar Addnodes rapport och menar att jämförelseeffekter förstärker resultatökningen. De lyfter effektiviseringsprogrammet och en stor order inom Process Management. En av värdarna behåller aktien som sin största position och den andra ser fortsatt uppsida. | Värdarna väljer Addnode som ett intressant bolag på kort sikt. Den ena tycker att bolaget ser starkt ut just nu. Han tror att aktien kan gå bra på kort sikt. | Jag äger ... Addnode | Jag äger Addnode i min buy and hold-portfölj