Nibe Industrier AB B

Nibe har återhämtat sig efter flera svaga kalenderår. Högre energipriser och starkare efterfrågan i Europa bedöms gynna bolaget. Julia tror att hög vinsttillväxt kan lyfta aktien vidare.

Nibe lyfts som ett exempel där börspsykologi, fundamenta och timing möts. Aktien har fallit från en toppvärdering kring P/E 50 och byggt en flerårig bottenfas. Positiva fundamenta, särskilt i Tyskland, ger enligt talaren asymmetrisk risk med begränsad nedsida och god uppsida.

Nibe lyfts som ett spännande case vid mycket höga elpriser. Fonder har börjat köpa aktien med energikrisen som tema. De ifrågasätter flockbeteendet när många morgonbrev driver samma narrativ.

Nibe lyfts som ett energibesparingsbolag som kan gynnas av höga energipriser. Aktien har stigit något den senaste tiden. Talaren bedömer att Nibe inte är ett dumt köp på dessa nivåer.

De säger att Nibes rapport såg stark ut med 9 procents tillväxt. De lyfter förbättrad lönsamhet efter tidigare investeringar och bättre fabriksutnyttjande. De menar att starkare andra halvår och möjliga förvärv kan återge marknaden förtroende.

De säger att Nibe kom med en fin rapport men att aktien flera gånger haft falska återhämtningar. De lyfter hög skuldsättning och att framtida tillväxt mer beror på att marknaden vänder än på förvärv. De tycker att värderingen runt 17 gånger nästa års vinst känns rimlig och inte särskilt attraktiv.

Nibe rapporterade starkare än väntat. Aktien steg kraftigt efter högre vinst och bättre rörelsemarginal. De säger att bolaget kan vara en strukturell vinnare och är positiva till aktien trots hög värdering.

Nibe beskrivs som ett bolag Oskar följer mycket och tycker om att handla. Han kopplar caset till Europas energiförsörjning och nämner svagare tyska subventioner som pressat aktien. Han säger att aktien är nere i ett intressant område och att han kan tänka sig att börja investera.

De säger att båda hade ägt aktier i Nibe under en period. De resonerar att högre olje- och energipriser borde kunna gynna bolaget trots skuldsättning. De konstaterar att aktien först inte reagerade men senare gick starkt.

Nibe var en av aktierna i talarens swingkorg. Han ångrar att han sålde för tidigt trots en idé kopplad till energichocken. I efterhand beskriver han aktiekursbilden som betydligt bättre.

Nibe nämns som ett case han tyckt om. Han säger att han ibland varit lång Nibe. Han använder bolaget som exempel på swingpositioner där tajmingen varit svår.

De går igenom att Nibe föll kraftigt efter en tysk nyhet om uppvärmningsregler. De beskriver Tyskland som en viktig marknad för Nibes värmepumpar men noterar att vd inte ändrar utsikterna. Analysen landar i att reaktionen kan vara överdriven eftersom högst en begränsad del av affären påverkas. | De bedömer att den tyska regleringen bara berör en begränsad del av Nibes affär. De anser att aktiens fall på 13 procent är en överreaktion och att påverkan på försäljningen sannolikt är marginell. De landar i behåll, ser kvarvarande uppsida och berättar att de fyllt på i innehavet.

Nibes rapport beskrivs som bra och aktien steg cirka åtta procent. Programledaren lyfter organisk försäljningstillväxt, förbättrad produktivitet och högre justerad rörelsemarginal. Han äger Nibe igen och säger att värderingen fortfarande är svår att bedöma.

Nibe har stigit i portföljen men föll kraftigt under inspelningsdagen. Nedgången beskrivs som en möjlig köpmöjlighet eftersom tullhoten bedöms ha liten direkt påverkan. De ser större risk i svag amerikansk konsument och byggmarknad. | Nibe gås igenom inför rapportperioden. De noterar hög blankning men behåller riktkursen på 44 kronor. Aktien bedöms ha kvar uppsida och får behållrekommendation.

De presenterar Nibe som dagens case och beskriver bolagets värmepumpar, energilösningar, Elements och braskaminer. De går igenom bolagets historiskt höga värdering, den stora kursnedgången och dagens lägre aktiekurs. De diskuterar egna köp, risken kring USA-tullar och att tillverkningen för den största verksamheten främst finns i USA. | De går igenom Nibes tredje kvartal och säger att rapporten var ungefär i linje med förväntningarna. De lyfter tecken på återhämtning i värmepumpar, fortsatt osäkerhet kring tullar och blandade utsikter i affärsområdena. De diskuterar aktiens värdering, marginaler, skuldsättning och om botten kan vara nådd. | Talaren bedömer Nibe som ett okej kvalitetsbolag med historik som förpliktar. Han räknar på tillväxt, marginaler, P/E-tal och säkerhetsmarginal och menar att aktien ligger nära köpläge. Efter rapportnedgången köpte han aktier och säger att Nibe kan vara bra att äga långsiktigt.