Ray Search Laboratories B

Rapporten beskrivs som en besvikelse och aktien har fallit. Johan Lööf har behållit marginalmålet på 25 procent och beskrivs som positiv inför fjärde kvartalet. En av deltagarna behåller sina aktier trots nedgången.

RaySearch screenade väl i AI-analysen. Bolaget nämns tillsammans med Sectra och Carasent. Sjukvårdsexponeringen lyfts som en styrka.

Talarna tror inte att den nya Varian-maskinen är ett omedelbart stort hot mot RaySearch. RaySearch saknar initialt garanterad plats i maskinen men detta ligger långt fram i tiden. Aktien har studsat och får ligga kvar i portföljen.

Talaren har köpt RaySearch efter sommarens vinstvarning och kursfall. Han säger att nya order bör förbättra andra halvåret och synas i Q3-rapporten. Han tror att blanknings- och kvantflöden håller ned aktien trots förbättrade förutsättningar.

RaySearch har tecknat ett avtal med Accuray värt omkring åtta miljoner dollar. Talarna tror att ordern kan stärka tredje och fjärde kvartalet. Aktien har hög blankning trots att bolaget beskrivs som på väg tillbaka produktmässigt.

RaySearch anses ha visat styrka trots förskjutna order och volatil aktiekurs. De tror att bolaget över tid kan nå omkring 25 procents marginal tack vare hög bruttomarginal och skalning. Tesens kärna är den starka mjukvarupositionen och möjlig uppsida från kinesiska cancermaskiner.

RaySearch tas upp som exempel på komplex intäktsredovisning. De säger att nya regler tvingade bolaget att dela upp intäkter efter olika prestationsåtaganden. Aktiekursen föll kraftigt när marknaden inte hade förstått detta.

Raysearch nämns som en aktie Marcus har sålt. Han beskriver posten som ganska liten. Bolaget sägs ha långsiktig potential men rapporterna ger inte bränsle för uppgång.

RaySearch kom med en grov vinstvarning efter en tidigare svag rapport. Aktien föll kraftigt och de kopplar utvecklingen till ojämna sjukhusupphandlingar och ordercykler. De beskriver aktien som potentiellt intressant men vill höra mer i nästa rapport innan köp.

RaySearch tas upp efter en vinstvarning där organisk tillväxt var klart sämre. Aktien föll kraftigt intradag och värderingen sägs ändå ha blivit dyrare efter fallet. Bolaget beskrivs som välskött med bra produkt men med oro kring konkurrens, sjukhusens köpbeteende och blankningar.

Günther Mårder misstänks ha tipsat en närstående om handel i RaySearch Laboratories. Han uppges själv inte ha tjänat pengar på affären enligt sin advokat. Värden betonar att juridiken handlar om incitament snarare än om den misstänkte själv tjänat pengar.

RaySearch beskrivs som ett fint bolag med god tillväxt, låg skuld och starka marginaler. Värderingen bedöms vara hög med bland annat höga multiplar och krav på förbättrad tillväxt och lönsamhet. Slutsatsen blir att caset inte passar hans modell och att han avvaktar.