Taiwan Semiconductor Manufacturing

TSMC tillverkar datachip som Nvidia beställer. Bolaget beskrivs som mycket betydelsefullt för Taiwans börs. En Taiwanfond sägs ha TSMC som sitt stora innehav.

TSMC:s försäljning sägs redan vara känd och ligga över 50 procents tillväxt. Den centrala frågan beskrivs som bolagets fortsatta kapacitetsutbyggnad. Microsofts Maya 300 uppges tillverkas på TSMC:s tvånanometersnod och bidra till tillväxt nästa år. | TSMC beskrivs som ett relativt försiktigt investeringscase. Bolaget sägs vara totalt dominerande inom de mest avancerade chipnoderna. Gästen ser aktien som ett brett spel på efterfrågan från flera chipaktörer.

TSMC bedöms ha risker från halvledarcykeln, stora kunder och Taiwan. Förvaltaren tror samtidigt att AI leder till mer chipproduktion. Han ser inte TSMC som en förlorare i den utvecklingen.

TSMC beskrivs som mycket intressant. Bolaget kan gynnas av ökande efterfrågan på AI-chip. De bedömer att många teknikvägar leder till TSMC:s fabriker.