Meds Apotek AB

Meds ökar den väntade negativa effekten från lagerflytten. Omsättningseffekten förväntas bli 50 miljoner kronor och EBIT-effekten 9 miljoner kronor. De ser störningen som möjlig att återhämta men negativ för utvecklingskurvan.

Meds rapport beskrivs som stark med 18 procents omsättningstillväxt. EBIT-marginalen uppges ligga kvar på 2 procent. Värdarna betonar att högre marginaler krävs för att caset ska bli mer attraktivt.

Meds sägs ha blivit uppvärderat efter en lång svag kursutveckling sedan börsnoteringen. De tar upp att en stor säljare kan ha pressat aktien och att säljarbilden nu blivit tydligare. Aktien uppges ha stigit cirka 20 procent trots ett kvartal som inte var särskilt starkt.

Han lyfter Meds som ett intressant case efter ett stort kursfall. Han beskriver bolaget som en mycket mindre konkurrent till Apotea med liknande affärsmodell. Hans tradeidé bygger på att en storägare kan ha pressat ut aktier och att säljtrycket kan vara på väg att ta slut.